Definition der Amortisation
Amortisation, auch Tilgung genannt, ist ein Begriff aus der Kreditwirtschaft, der den Prozess der schrittweisen Rückzahlung eines Darlehens oder Kredits bezeichnet. Dieser Prozess erfolgt in der Regel durch regelmäßige Zahlungen, die über einen festgelegten Zeitraum hinweg geleistet werden. Jede Zahlung besteht aus einem Zinsanteil und einem Tilgungsanteil, wobei der Zinsanteil die Kosten für die Nutzung des geliehenen Geldes darstellt und der Tilgungsanteil den Betrag, der zur Rückzahlung des geliehenen Kapitals verwendet wird.
Arten der Amortisation
Es gibt verschiedene Arten der Amortisation, die sich in der Art und Weise unterscheiden, wie die Rückzahlungen strukturiert sind. Die beiden häufigsten Formen sind die Annuitätentilgung und die lineare Tilgung.
Bei der Annuitätentilgung bleibt die Höhe der gesamten Rückzahlung (die Annuität) über die gesamte Laufzeit des Kredits gleich. Diese Annuität setzt sich aus einem Zins- und einem Tilgungsanteil zusammen. Zu Beginn der Laufzeit ist der Zinsanteil höher und der Tilgungsanteil niedriger. Mit fortschreitender Laufzeit sinkt der Zinsanteil, während der Tilgungsanteil steigt. Dies liegt daran, dass der Zinsanteil auf der noch ausstehenden Kreditsumme berechnet wird, die mit jeder Zahlung abnimmt.
Die lineare Tilgung hingegen zeichnet sich durch gleichbleibende Tilgungsraten über die gesamte Laufzeit des Kredits aus. Der Zinsanteil wird auf der noch ausstehenden Kreditsumme berechnet und sinkt daher mit jeder Zahlung, während der Tilgungsanteil konstant bleibt. Dies führt dazu, dass die Gesamtbelastung für den Kreditnehmer zu Beginn der Laufzeit höher ist, im Laufe der Zeit jedoch abnimmt.
Beispiel für die Amortisation
Um die Amortisation zu veranschaulichen, nehmen wir an, eine Person nimmt einen Kredit in Höhe von 100.000 Euro auf, den sie über einen Zeitraum von 10 Jahren mit einem jährlichen Zinssatz von 5% zurückzahlen möchte.
Bei der Annuitätentilgung würde die Person jedes Jahr eine gleichbleibende Zahlung (die Annuität) leisten. Diese setzt sich aus einem Zins- und einem Tilgungsanteil zusammen. Im ersten Jahr beträgt der Zinsanteil 5% von 100.000 Euro, also 5.000 Euro. Der Tilgungsanteil beträgt den Rest der Annuität. Mit jeder weiteren Zahlung sinkt der Zinsanteil, da die noch ausstehende Kreditsumme abnimmt, während der Tilgungsanteil steigt.
Bei der linearen Tilgung würde die Person jedes Jahr einen festen Betrag zur Tilgung des Kredits zahlen. Der Zinsanteil wird auf der noch ausstehenden Kreditsumme berechnet und sinkt daher mit jeder Zahlung. Im ersten Jahr beträgt der Zinsanteil 5% von 100.000 Euro, also 5.000 Euro. Der Tilgungsanteil bleibt jedoch über die gesamte Laufzeit des Kredits gleich.
Die Amortisation ist ein wichtiger Aspekt der Kreditwirtschaft, da sie bestimmt, wie ein Kredit über die Zeit zurückgezahlt wird. Sie hat Auswirkungen auf die Gesamtkosten des Kredits und die monatliche Belastung für den Kreditnehmer. Daher ist es wichtig, die verschiedenen Arten der Amortisation und ihre Auswirkungen zu verstehen, bevor man einen Kredit aufnimmt.